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和而泰（002402）6月29日发布投资者关系活动记录表，公司于2022年6月29日接受6家机构单位调研，机构类型为基金公司、海外机构、证券公司。
投资者关系活动主要内容介绍：
一、公司基本情况介绍公司主营业务智能控制器板块分为家电、电动工具、智能家居、汽车电子和储能。家电板块，客户需求稳定。其中国外客户需求良好，未出现缩减；在国内客户包括苏泊尔（002032）、海信、海尔等的整体业务进展顺利，份额在不断提高。近年来疫情导致人们生活方式有所转变，催生了对小家电的旺盛需求，这种家电形态的变化带来的增长还会持续，大家电基本不受经济周期的影响，需求稳定。
电动工具板块，整体市场规模较大，头部客户在市场总体的份额占比较大，我们主攻头部客户，在客户中的占有率提升空间比较大。电动工具业务在越南的产能在不断扩充，随着产线建设投入使用，收入会有进一步提升空间。
智能家居板块未来有很大的增长潜力，终端智能家居需求会不断扩大、品类不断增加，智能家居相关产业对智能控制器的需求进一步提升，智能控制器的渗透性会进一步增强。公司将紧跟市场发展趋势，加大力度推动智能家居板块的发展进程，积极开拓智能家居相关业务，提升市场占有率。
汽车电子产业目前往国内转移比较快，相关部件的生产配套在快速提升。我们主要做车身域控制和热管理控制。业务模式有两种，一种是给Tier1做生产服务配套和后端硬件研发，另一种模式是自主研发，与国内整车厂进行直接合作。目前研发进展顺利，后期随着订单交付的起量，收入规模会有较大的提高。
储能业务，也是公司重点投入研发的板块，除BMS控制的研发以外，我们主要做储能设备的变频控制。目前设立了专门的子公司与合作伙伴共同进行项目的预研。
总体上来说，公司各业务板块增长潜力较大，客户需求平稳，研发进展顺利。更多的是来自供应端的影响，元器件短缺因素导致阶段性产能未能按原计划释放，后续随着疫情影响的逐步好转和上游供应的缓解，整体市场也会恢复到良性的增长态势。公司方面也将采取多种措施积极应对外部环境给公司带来的挑战，努力实现业绩目标。二、问答环节
问：请问汽车电子业务的未来增长空间？
答：您好，公司汽车电子业务目前有两种业务合作模式，一种是给现有整车厂和Tier1做生产服务配套和后端硬件的研发生产，这部分合作项目目前在手订单有80亿左右，预计在未来几年的交付量会有较大提升，带来一定规模的营业收入。另一种是自主研发模式和与客户的合作研发，以“研发+生产”的模式向客户提供服务，目前主要与国内新能源整车厂进行合作，客户拓展顺利，增长态势较好，且部分项目已批量交付。未来，随着多种模式下合作订单交付的起量，预计会给公司带来较大规模的收入。谢谢！
问：汽车电子两种业务模式的毛利率是怎样的？
答：您好，现阶段两种模式的毛利率水平相差不大。未来，随着规模效应的扩大和自主研发项目交付的起量，毛利率会有进一步提升空间。谢谢！
问：公司电动工具业务在博世和百德的占比有多大？
答：
您好，公司电动工具控制器业务一直在积极拓展客户，与博世和百德的合作也在顺利进行中，目前量比不大，后续随着订单的批量交付和新订单的获取，收入占比会逐步提高。公司方面会通过不断纵向拓展新客户、新项目，横向拓展产品品类等方式助力企业经营发展。谢谢！
问：请问公司在家电这块还有增长空间吗？增长来源是什么？
答：您好，家电整体市场非常庞大，我们在终端客户中的份额还有较大提升空间。并且，近年来疫情导致人们生活方式有所转变，催生了对小家电的旺盛需求，市场还有进一步扩大的空间。
公司家电业务的增长主要来源于产品份额的提升，包括原有客户产品份额的提升和新产品项目份额的提升，另外，新客户的拓展以及行业市场本身的扩充也是该业务增长的重要因素。未来，公司将通过现有客户纵向做深做透，持续挖掘新产品、新项目，提升客户份额，增强公司行业影响力；
同时，通过横向开拓新客户及拓宽产品品类，进一步提升家电业务的市场占有率。谢谢！
问：对于芯片短缺，公司有什么解决措施吗？是否已进行价格传导？
答：您好，芯片短缺是产业链普遍存在的困境，公司一直以来都有采取多种方式应对，与上游供应商和下游客户保持积极的紧密沟通，保证客户的交付需求。价格传导方面，公司针对下游客户在去年基于涨价幅度传导过一次，针对本次持续涨价部分，公司也会积极采取措施。谢谢！
问：请问汽车电子业务增量订单有哪些？
答：您好，公司近期获得了整车厂客户包括车座椅的控制、气泵的控制、方向盘离手监测控制、BMS控制等项目的新订单，以上项目均由公司自主研发设计，为公司汽车电子业务后续获取更多优质自主研发项目订单奠定了坚实基础，并具有持续推动作用。未来公司也会加大汽车电子研发投入，加快项目推进工作，获取更多客户的合作。谢谢！
问：请问公司目前的产能布局以及未来规划？
答：您好，公司目前在深圳、杭州、合肥、越南、意大利、罗马尼亚等地区均有产能布局，可以满足公司未来2-3年的产能需求，随着越南生产基地的扩建投产以及规划中生产基地的建设，公司的产能将得到进一步扩大，为公司持续获取订单提供了有力的保障。未来，随着公司规模的不断扩大，公司也会逐步为后面更长久的发展进行生产基地的布局，同时公司也会积极响应核心客户的战略需求，贴近客户进行产能布局，促进公司与核心客户的深度合作。谢谢！
问：请问汽车电子的交付周期是怎么确定的？目前汽车电子订单构成以及主要供应的产品是什么？
答：您好，订单交付周期主要是基于客户对相应整车销售的市场投放节奏进行预测的。现有订单大部分来自博格华纳、尼得科，终端品牌包括宝马、奔驰、奥迪、吉利、大众等整车厂，产品主要涉及汽车散热器、冷却液加热器、加热线圈、引擎风扇、门控制马达、汽车逆变器等方向的智能控制器；公司还与海拉、斯坦雷、马瑞利和法雷奥等其他全球Tier1建立了项目合作，在车身控制器领域进行积极的业务开拓。此外，公司与国内新能源整车厂的合作还涉及座椅控制、方向盘离手监测、光幕控制、整车无钥匙进入、热管理控制的集成、热泵技术以及充电桩等项目。谢谢！
问：公司在汽车电子上的未来布局？
答：您好，公司在汽车电子领域的布局分为两个大类。
第一类是车身和车身域控制：主要聚焦传统车身控制之外的增量部分，除了传统的门窗控制、雨刮控制、天窗控制以外，更多聚焦在座椅舒适系统、方向盘离手监测、无钥匙进入、光幕控制等。同时，在车身域控制方面，进行统一的配置管理和综合功能域架构及区域架构的研发，采用平台化的设计理念以适应产品升级和快速迭代，根据客户差异化需求，实现功能的任意组合和可选。第二类是热管理控制：首先是热控制的集成，实现零部件的集成，缩小占用的空间。
其次是热泵技术，主攻在低温下的控制；最后是厚膜加热板和厚膜加热控制，利用其占用空间更小、加热效率更高、组装更便捷的优势，变相提高电池续航能力。我们既能提供集成控制方案及其控制器生产，又能提供部件的设计及其组装，为新能源车的热管理控制提供全套解决方案。谢谢;
深圳和而泰智能控制股份有限公司主营业务为两大板块，分别为家庭用品智能控制器、新一代智能控制器、智能硬件的研发、生产和销售以及厂商服务平台业务；微波毫米波模拟相控阵T/R芯片设计研发、生产、销售和技术服务。公司的主要产品为家用电器智能控制器、健康与护理产品智能控制器、电动工具智能控制器、智能建筑与家居智能控制器、LED应用产品、新型智能控制器及智能硬件系列产品、射频芯片；公司由初创到快速成长，基础管理与运营平台日臻完善，资产规模与经营规模不断扩大，从十多年前作为代表性的中国企业有资格进入全球高端市场开始，到目前几乎成为全球高端市场的所有著名客户的核心供应商之一，行业影响力已经举足轻重。
调研参与机构详情如下：
参与单位名称参与单位类别参与人员姓名
上投摩根基金公司--
交银施罗德基金公司--
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