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18隧道01 : 上海隧道工程股份有限公司公司债券2019年度受托管理事务报告

时间：2020年05月29日 16:06:17 中财网

原标题:18隧道01 : 上海隧道工程股份有限公司公司债券2019年度受托管理事务报告

上海隧道工程股份有限公司公司债券


2019年度受托管理事务报告




















上海隧道工程股份有限公司




（住所：上海市徐汇区宛平南路1099号）









债券受托管理人




（住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼）

二零二零年五月


重要声明


本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称“《管理办法》”）、
《公司债券受托管理人执业行为准则》（以下简称“《执业行为准则》”）、《上
海证券交易所公司债券上市规则（2018年修订）》（以下简称“《上市规则》”）、
《上海隧道工程股份有限公司2017年公开发行公司债券之债券受托管理协议》
（以下简称“《受托管理协议》”）及其它相关信息披露文件以及上海隧道工程
股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）出具的相关说明文件和提供的
相关资料等，由受托管理人中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证
券”或“受托管理人”）编制。中信建投证券编制本报告的内容及信息均来源于
上海隧道工程股份有限公司提供的资料或说明。


本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关
事宜作出独立判断，摩托车跑车比赛视频欣赏，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信建投证券所作的
承诺或声明。在任何情况下，未经中信建投证券书面许可，重机车飙车视频软件，2万的摩托，不得将本报告用作其
他任何用途。


































































目 录

一、受托管理的公司债券概况................................
................................
....................
3
二、公司债券受托管理人履职情况............................................................................ 3
三、发行人2019年度经营和财务状况...................................................................... 4
四、发行人募集资金使用及专项账户运作情况........................................................ 8
五、发行人偿债意愿和能力分析................................................................................ 9
六、内外部增信机制、偿债保障措施发生重大变化的情况.................................. 10
七、增信措施、偿债保障措施的执行情况及有效性分析...................................... 11
八、债券的本息偿付情况.......................................................................................... 13
九、募集说明书中约定的其他义务.......................................................................... 13
十、公司债券跟踪评级情况...................................................................................... 13
十一、与公司债券相关事务专人的变动情况.......................................................... 14
十二、债券持有人会议召开的情况.......................................................................... 14
十三、发行人出现重大事项的情况.......................................................................... 14
十四、对债券持有人权益有重大影响的其他事项.................................................. 15

































一、受托管理的公司债券概况

上海隧道工程股份有限公司发行的由中信建投证券担任受托管理人的债券
包括：18隧道01、19隧道01，债券具体情况见下表：

表：受托管理债券概况



18隧道01

19隧道01

债券名称

上海隧道工程股份有限公司2018
年公开发行公司债券（第一期）

上海隧道工程股份有限公司2019
年公开发行公司债券（第一期)

核准文件和核准规模

证监许可[2017]1552号文，如何网购摩托车，30亿元

证监许可[2017]1552号文，二手摩托车越野车，30亿元

债券期限

3年

3年

发行规模

5亿元

25亿元

债券利率

4.80%

3.80%

计息方式

本期债券为固定利率债券，采用单
利按年计息，机车官网报价，不计复利

本期债券为固定利率债券，采用单
利按年计息，不计复利

还本付息方式

本期公司债券按年付息、到期一次
还本。利息每年支付一次，最后一
期利息随本金一起支付。本期债券
本息支付将按照债券登记机构的有
关规定来统计债券持有人名单，本
息支付的具体事项按照债券登记机
构的相关规定办理。


本期公司债券按年付息、到期一次
还本。利息每年支付一次，摩托车跑车视频欣赏，最后一
期利息随本金一起支付。本期债券
本息支付将按照债券登记机构的有
关规定来统计债券持有人名单，本
息支付的具体事项按照债券登记机
构的相关规定办理。


付息日

2019年至2021年间每年的5月14
日。如遇法定节假日或休息日，则
顺延至其后的第1个交易日。


2020年至2022年间每年的5月17
日。如遇法定节假日或休息日，则
顺延至其后的第1个交易日。


担保方式

无担保

无担保

发行时信用级别

AAA

AAA

跟踪评级情况

AAA

AAA



二、公司债券受托管理人履职情况

报告期内，受托管理人依据《管理办法》、《执业行为准则》、《上市规则》
和其他相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定以及《受托管理协议》的
约定，持续跟踪发行人的资信状况、募集资金使用情况、公司债券本息偿付情况
及偿债保障措施实施情况等，急卖雅马哈125摩托车，并督促发行人履行公司债券募集说明书、《受托管
理协议》中所约定的义务，下载夜晚摩托车飙车视频，积极行使债券受托管理人职责，2019将上市太子摩托车，维护债券持有人的合
法权益。



三、发行人2019年度经营和财务状况

（一）发行人2019年度经营情况

1、行业情况

（1）国内宏观经济运行总体平稳，强化基建对经济发展的托底作用

2019年度，面对国内外风险挑战严峻复杂的局面，国家持续深化供给侧结
构性改革，2万的摩托，加大逆周期调节力度，保持总体经济平稳运行，在全球经济增速预期
降至10年来新低的背景下，中国经济虽然增速有所下滑，但仍保持在合理区间。

2019年，雅马哈轻便摩托车，全国固定资产投资（不含农户）增长5.4%。其中，房地产全年投资增
速达到9.9%，买摩托车的平台，基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）增长
3.8%，制造业投资增长仅为3.1%。


（2）补短板增后劲，专项债持续发力稳投资

2019年11月，财政部提前下达了2020年部分新增专项债务限额1万亿元，
占2019年当年新增专项债务限额2.15万亿元的47%。比去年提前下达8100亿
元新增专项债增长约25%。此次提前下达的专项债券额度重点用于铁路、轨道交
通、城市停车场等交通基础设施，有斗门牌摩托车转让，城乡电网、天然气管网和储气设施等能源项目，摩托车跑车视频欣赏，
生态环保项目、民生服务以及市政和产业园区基础设施。因此，2万以内2019新款太子摩托车，地方政府专项债
的使用，2019新款中申太子摩托车，将带动社会资金更多投向补短板、惠民生等领域，扩大有效投资，增强
发展内生动力，十款适合摩旅的踏板车，基建投资增速未来有望继续回升。


（3）推行PPP规范发展，助力投资良性化发展

随着《政府投资条例》等政策的落地实施，PPP愈来愈趋于合规化管理，摩托车品牌排行榜，强
调了资本金制度对于PPP项目的约束力，珠海二手摩托车交易网，并将之与防止过度举债融资、严防地方
债务风险的政策性要求相挂钩。既“开前门”，骑机车第一视角视频，又“堵后门”。在一系列监管政
策密集落地的同时，发改委再审十万亿PPP项目。2019年政府工作报告中明确
提及的“创新项目融资方式，适当降低基础设施等项目资本金比例，用好开发性
金融工具，吸引更多民间资本参与重点领域项目建设。落实民间投资支持政策，
有序推进政府和社会资本合作”。PPP市场应该可以合理预期，有关固定资产投


资项目的资本金比例的强制性要求将以某种方式适当调整，金融机构的相关风控
标准也有望随之调整，从而在一定程度上为项目融资创造更为宽松的环境。


（4）长三角一体化纲要发布，打造强劲活跃增长极

2019年12月，中共中央、国务院印发《长江三角洲区域一体化发展规划纲
要》（以下简称“《纲要》”）指出，长江三角洲地区是我国经济发展最活跃、
开放程度最高、创新能力最强的区域之一，在国家现代化建设大局和全方位开放
格局中具有举足轻重的战略地位。


《纲要》提出，到2025年，长三角一体化发展取得实质性进展。跨界区域、
城市乡村等区域板块一体化发展达到较高水平，在科创产业、基础设施、生态环
境、公共服务等领域基本实现一体化发展，全面建立一体化发展的体制机制。到
2035年，长三角一体化发展达到较高水平。现代化经济体系基本建成，龙嘉摩托车官方网，成为最具
影响力和带动力的强劲活跃增长极。


（5）聚焦粤港澳大湾区规划，珠海摩托车转让，快速交通网建设提速

2019年2月，国务院印发了《粤港澳大湾区发展规划纲要》，旨在促进粤港
澳的发展与转型，充分发挥粤港澳综合优势，深化内地与港澳合作，进一步提升
粤港澳大湾区在国家经济发展和对外开放中的支撑引领作用，支持香港、澳门融
入国家发展大局，保持香港、澳门长期繁荣稳定。2019年7月，粤港澳大湾区门
户网正式对外公布了《广东省推进粤港澳大湾区建设三年行动计划（2018-2020
年）》(简称“《三年行动计划》”)，提出加快大湾区快速轨道交通建设，到2020
年，大湾区内地实现轨道交通通车里程2,400公里；完善大湾区高速公路网，到
2020年，大湾区内地实现高速公路通车里程5,000公里；推进大湾区世界级机场
群建设，到2020年，大湾区内地实现机场旅客年吞吐量达1.4亿人次。由此可
见，最值得买的一万摩托车，粤港澳大湾区快速交通网建设将提速，未来基建市场发展前景向好。


2、经营开展情况

2019年，中国经济在内外部错综复杂的形势下，保持了较为平稳的运行态
势。国内生产总值达到99万亿元人民币，人均GDP首次突破1万美元。



2019年，公司不断把握市场机遇，聚焦高质量发展，扎实推进各项工作，较
好完成年初设定的经营目标。


2019年，公司实现各类新签合同订单为618.67亿元，其中施工业务订单为
582.80亿元，海外施工业务增长较为明显，较上年同期增长56.20%，新加坡、
马来西亚、印度、港澳等地区均实现项目中标；施工业务中房产工程类项目较上
年同期增长41.11%。


公司投资类项目中标S317线郑州境新郑机场至新密改建工程PPP项目
（22.42亿）、富阳区秦望隧道与广场地下空间开发及配套工程BOT项目（29.37
亿）等，进度总体可控。


2019年，公司大隧道等重点工程建设推进总体顺利。上海北横通道西段、沿
江通道隧道全线贯通；诸光路通道，周家嘴路隧道建成通车；沪通铁路、市域铁
路项目顺利开工。


轨交方面，上海轨交14号线、15号线、18号线工程施工风险和工期节点良
好受控；南京地铁5号线累计实现近30个工点开工建设；福州轨交4号线一期
工程1标段、杭州地铁4号线二期、昆明轨交2号线2期、南通市城市轨道交通
1号线一期工程等均稳步推进。


市政、房建、公路工程等方面，武宁路快速化改建工程Ⅱ标、苏州河段深层
排水调蓄管道系统工程试验段SS1.1标工程、硬X射线自由电子激光装置项目2
标、4标工程稳步推进。竹园第一、第二污水处理厂提标改造工程，生物池（系
列二）结构改造施工完成，雅马哈tzm150历史，年内实现通水运行。浦东机场三期扩建捷运系统工程
完成竣工验收。杭绍台高速工程（台州段）、珠海兴业路快线（北段）工程等重
点工程稳步推进。


资金筹划方面。2019年5月，公司成功募集25亿元公司债；年末，公司启
动上海基建40亿元可续期公司债券和长期限含权中期票据的注册发行工作，首
次尝试具有“股权性质”的债券发行，摩托车夜间骑行视频，有效改善公司资金状况。


3、总体经营数据


2019年度，公司实现营业收入436.24亿元，比上年同期增长17.06%；实现
归属于上市公司股东的净利润21.37亿元，比上年同期增长7.99%；归属于上市
公司股东的扣除非经常性损益的净利润为20.09亿元，比上年同期增长8.62%，
2019年基本每股收益0.68元。截至2019年末，公司总资产达到904.17亿元，
归属于上市公司股东的净资产219.54亿元。


（二）发行人2019年度财务状况

截至2019年末，公司总资产达到904.17亿元，归属于上市公司股东的净资
产219.54亿元。2019年度，公司实现营业收入436.24亿元，2020即将上市的国产摩托车，比上年同期增长
17.06%；实现归属于上市公司股东的净利润21.37亿元，豪爵铃木摩托车官网报价表，比上年同期增长7.99%；
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为20.09亿元，比上年同期增
长8.62%，2019年基本每股收益0.68元。


表：发行人
主要
财务
数据


单位：万元
、
%


项目

2019年度/末

2018年度/末

增减变动情况

流动资产合计

4,891,791.47


4,376,430.05


11.78


非流动资产合计

4,149,893.26


3,420,575.12


21.32


资产总计

9,041,684.73


7,797,005.16


15.96


流动负债合计

4,538,503.33


4,059,973.68


11.79


非流动负债合计

2,170,009.42


1,584,201.81


36.98


负债合计

6,708,512.75


5,644,175.49


18
.86


所有者权益合计

2,333,171.98


2,152,829.67


8.38


营业收入

4,362,368.02


3,726,624.10


17.06


营业利润

279,163.10


253,697.80


10.04


利润总额

278,754.87


256,530.01


8.66


净利润

218,103.45


199,750.99


9.19


经营活动产生的现金流量净额

487,742.13


153,857.86


217.01


投资活动产生的现金流量净额

-
635,978.60


-
415,665.18


53.00


筹资活动产生的现金流量净额

342,313.03


315,123.77


8.63


现金及现金等价物净增加额

194,250.15


53,152.76


265.46





四、发行人募集资金使用及专项账户运作情况

（一）募集资金使用情况

1、18隧道01

经中国证监会证监许可[2017]1552号文批准，发行人于2018年5月14日公
开发行上海隧道工程股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期），募集
资金总额为人民币5亿元，豪爵铃木极客飒155，扣除承销费用后全部汇入发行人指定的银行账号。


本期发行的公司债券，在扣除发行费用后，用于补充公司流动资金和偿还金
融机构借款。


截至2019年12月31日，18隧道01债券募集资金已按照募集说明书中列
明的用途使用完毕，全部用于补充公司流动资金和偿还金融机构借款，赛摩比赛视频大全，进口摩托车哪里买，未出现变
更募集资金使用项目的情况。


2、19隧道01

经中国证监会证监许可[2017]1552号文批准，发行人于2019年5月17日公
开发行上海隧道工程股份有限公司2019年公开发行公司债券(第一期)，募集资
金总额为人民币25亿元，扣除承销费用后全部汇入发行人指定的银行账号。


本期发行的公司债券，下载夜晚摩托车飙车视频，在扣除发行费用后，珠海二手摩托车交易网，用于补充公司流动资金和偿还金
融机构借款。


截至2019年12月31日，19隧道01债券募集资金已按照募集说明书中列
明的用途使用完毕，全部用于补充公司流动资金和偿还金融机构借款，未出现变
更募集资金使用项目的情况。


（二）募集资金专项账户运作情况

发行人就18隧道01、19隧道01与监管银行中国工商银行股份有限公司上
海市外滩支行、债券受托管理人中信建投证券股份有限公司签订了《关于上海隧
道工程股份有限公司公开发行公司债券账户及资金三方监管协议》（以下简称
“《三方监管协议》”），设立了募集资金专项账户，二手摩托车踏板车，账户运作情况正常，符合


《三方监管协议》的要求。受托管理人对账户运作情况进行了监督和检查，未发
现募集资金用途与募集说明书约定不一致的情况。


五、发行人偿债意愿和能力分析

（一）发行人偿债意愿分析

发行人系A股主板上市公司，前十名踏板车，摩托车2手交易市场，主体信用等级为AAA级，拥有较为突出的行
业地位。发行人规范经营，2019新出踏板摩托车，信誉良好，发行人贷款偿还率和利息支付率均为100%，雅马哈新款踏板车，
具有良好的信用记录。


为了充分、有效地维护债券持有人的利益，发行人为各期债券的按时、足额
偿付制定了一系列工作计划，包括制定《债券持有人会议规则》、充分发挥债券
受托管理人的作用、设立专门的偿付工作小组、严格履行信息披露义务和其他保
障措施等，15秒机车飙车短视频，努力形成一套确保债券安全付息、兑付的保障措施。


综上，发行人具有较强的偿债意愿。


（二）发行人偿债能力分析

发行人主营业务的盈利是偿债资金的主要来源。2017年至2019年发行人实
现营业收入分别为315.26亿元、372.66亿元和436.24亿元；实现归属于母公司
所有者的净利润分别为18.10亿元、19.79亿元和21.37亿元；经营活动产生的现
金流量净额分别为15.34亿元、15.39亿元和48.77亿元。发行人良好的盈利能力
和现金流成为本息偿付的有力保障。


发行人注重资金流动性管理，2019新款太子摩托车250，2019新出踏板摩托车，严格执行资金管理计划。截至2019年末，发
行人货币资金余额为150.48亿元，获得的授信总额合计869.29亿元，深夜机车飙车视频，摩托跑车第一视角视频，尚未使用
的授信额度为552.39亿元。发行人货币资金余额和可用授信额度充足。


截至2019年末，发行人流动资产金额为489.18亿元，占总资产的比例超过
50%，交警拍卖摩托车网站，资产流动性较好，具有较强的变现能力，必要时可以通过流动资产变现来
补充偿债资金。


综上，发行人具有较强的偿债能力。



六、内外部增信机制、偿债保障措施发生重大变化的情况

（一）内外部增信机制及变动情况

18隧道01和19隧道01无增信机制。


（二）偿债保障措施及变动情况

为了充分、有效地维护债券持有人的利益，发行人为公司债券的按时、足额
偿付制定了一系列工作计划，包括制定《债券持有人会议规则》、充分发挥债券
受托管理人的作用、设立专门的偿付工作小组、严格履行信息披露义务和其他保
障措施等，努力形成一套确保债券安全付息、兑付的保障措施。


1、制定《债券持有人会议规则》

发行人已按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定与债券受托管理人为
公司债券制定了《债券持有人会议规则》。《债券持有人会议规则》约定了公司
债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障
公司债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。


（2）充分发挥债券受托管理人的作用

公司债券引入了债券受托管理人制度，由债券受托管理人代表债券持有人对
发行人的相关情况进行监督，晚上骑机车视频，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人采
取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。


发行人将严格按照《受托管理协议》的规定，配合债券受托管理人履行职责，
定期向债券受托管理人提供发行人的相关财务资料，摩托车夜间骑行视频，并在发行人可能出现债券违
约时及时通知债券受托管理人，便于债券受托管理人及时依据《受托管理协议》
采取必要的措施。


3、设立专门的偿付工作小组

发行人将在每年的财务预算中落实安排公司债券本息的兑付资金，保证本息
的如期偿付，珠海摩托车转让，保证债券持有人的利益。在利息和到期本金偿付日之前的十五个工
作日内，发行人将组成偿付工作小组，负责利息和本金的偿付及与之相关的工作。



4、严格的信息披露

发行人将遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则，按《受托管理协议》
及中国证监会的有关规定进行重大事项信息披露，使发行人偿债能力、募集资金
使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。


5、其他保障措施

经发行人第八届董事会第八次会议审议通过，并经发行人2016年年度股东
大会表决通过，在本次发行的公司债券出现预计不能按期偿付债券本息或者到期
未能按期偿付债券本息情况时，发行人将至少作出如下决议并采取如下保障措施：

①不向股东分配利润；

②暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；

③调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；

④主要责任人不得调离。


报告期内，2019年十大热销的踏板摩托车，发行人偿债保障措施未发生重大变化。


七、增信措施、偿债保障措施的执行情况及有效性分析

（一）增信措施的执行情况及有效性分析

18隧道01和19隧道01无增信机制。


（二）偿债保障措施的执行情况及有效性分析

1、偿债保障措施

18隧道01和19隧道01偿债保障措施详见“六、内外部增信机制、偿债保
障措施发生重大变化的情况”之“（二）偿债保障措施及变动情况”中的描述。


2、偿债保障措施的执行情况

（1）制定《债券持有人会议规则》


发行人已按照《管理办法》的规定与债券受托管理人制定了《债券持有人会
议规则》。《债券持有人会议规则》约定了债券持有人通过债券持有人会议行使
权利的范围、程序和其他重要事项，为保障公司债券本息及时足额偿付做出了合
理的制度安排。


（2）充分发挥债券受托管理人的作用

发行人已按照《管理办法》的规定，聘请中信建投证券担任债券受托管理人，
并与中信建投证券签订了《受托管理协议》，交警拍卖摩托车网站，由债券受托管理人代表债券持有人
对发行人的相关情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人
采取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。


报告期内，中信建投证券依据《管理办法》、《执业行为准则》、《上市规
则》和其他相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定以及《受托管理协议》
的约定，持续跟踪发行人的资信状况、募集资金使用情况、公司债券本息偿付情
况、偿债保障措施实施情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明书、《受托
管理协议》中所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，预算五千的街车，维护债券持有人的
合法权益。



（3）设立专门的偿付工作小组

发行人在财务预算中落实安排债券本息的兑付资金，保证本息的如期偿付，
保证债券持有人的利益。在利息和到期本金偿付日之前的十五个工作日内，珠海南屏二手摩托车市场，发行
人组成偿付工作小组，负责利息和本金的偿付及与之相关的工作。


（4）严格的信息披露

发行人遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则，按《受托管理协议》
及中国证监会的有关规定进行重大事项信息披露，使发行人偿债能力、募集资金
使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，2万左右的重机车，1万元内漂亮的街车，防范偿债风险。


（5）其他保障措施

报告期内，发行人未出现公司债券预计不能按期偿付债券本息或者到期未能
按期偿付债券本息的情形。



3、偿债保障措施的有效性分析

报告期内，摩托边箱哪个品牌好，18隧道01、19隧道01偿债保障措施均得到有效执行。


八、债券的本息偿付情况

（一）本息偿付安排

18隧道01债券为固定利率债券，采用单利按年计息，不计复利。每年付息
一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。自2018年5月14
日开始计息，本期债券存续期限内每年的5月14日为该计息年度的起息日。2019
年至2021年每年的5月14日为上一个计息年度的付息日（如遇法定节假日或休
息日，则顺延至其后的第1个交易日）。


19隧道01债券为固定利率债券，七八千的街车，采用单利按年计息，不计复利。每年付息
一次，摩托车夜间骑行视频，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。自2019年5月17
日开始计息，本期债券存续期限内每年的5月17日为该计息年度的起息日。2020
年至2022年每年的5月17日为上一个计息年度的付息日（如遇法定节假日或休
息日，则顺延至其后的第1个交易日）。


（二）报告期内本息偿付情况

报告期内，进口摩托车哪里买，受托管理人及时督促发行人按时履约，监督发行人对募集说明书
约定义务的执行情况，督促发行人按时偿还本息，未发生预计发行人不能偿还债
务的情况。发行人已于2019年5月14日和2020年5月14日完成了18隧道01
利息偿付，于2020年5月18日完成了19隧道01利息偿付。


九、募集说明书中约定的其他义务

无。


十、公司债券跟踪评级情况

根据中国证监会《关于核准中诚信国际信用评级有限责任公司从事证券市场
资信评级业务的批复》（证监许可[2020]267号），雅马哈轻便摩托车，中诚信国际信用评级有限责


任公司（以下简称“中诚信国际”）自2020年2月26日起开展证券市场资信评
级业务，中诚信国际全资子公司中诚信证券评估有限公司的证券市场资信评级业
务由中诚信国际承继。本次债券的信用评级机构中诚信国际于2020年5月28日
出具了《上海隧道工程股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）、2019
年公开发行公司债券（第一期）跟踪评级报告（2020）》，该报告维持发行人主
体信用等级为AAA，评级展望为稳定，维持“18隧道01”、“19隧道01”的
信用等级为AAA。


十一、与公司债券相关事务专人的变动情况

2019年度，发行人负责处理与公司债券相关事务的专人未发生变动。


十二、债券持有人会议召开的情况

2019年度，2019合资摩托上市，发行人未发生须召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有
人会议。


十三、发行人出现重大事项的情况

报告期内，发行人出现累计新增借款超过上年末净资产百分之二十的重大事
项，发行人对该重大事项进行了公告，受托管理人相应公告了临时受托管理事务
报告。


（一）基本情况

截至2019年5月31日，公司借款余额（含发行债券）为人民币225.80亿
元，较公司2018年末借款余额180.35亿元增加45.45亿元，占2018年末经审计
净资产215.28亿元（合并口径）的比重为21.11%。


（二）受托管理人履职情况

受托管理人通过发行人获知发行人2019年累计新增借款超过上年末净资产
的百分之二十，及时开展进一步核查，通过询问发行人，获得解释说明和相关证
据，确认2019年累计新增借款超过上年末净资产的百分之二十，进藏十大摩托，督促发行人及
时履行信息披露义务，对外公告相关情况。



（三）信息披露情况

就此事项，发行人于2019年6月5日披露了《上海隧道工程股份有限公司
2019年累计新增借款超过上年末净资产的百分之二十的公告》，受托管理人于
2019年6月5日披露了《中信建投证券股份有限公司关于上海隧道工程股份有
限公司公司债券重大事项受托管理事务临时报告》。



十四、对债券持有人权益有重大影响的其他事项

报告期内，发行人未发生对债券持有人权益有重大影响的其他事项。




（此页无正文，为《上海隧道工程股份有限公司公司债券2019年度受托管理事
务报告》之盖章页）





























中信建投证券股份有限公司



年 月 日







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